Vanaf 2027 verandert het Nederlandse belastingstelsel voor box 3 ingrijpend: de belasting op vermogen wordt dan gebaseerd op werkelijk rendement in plaats van een fictief percentage. Deze wijziging heeft grote gevolgen voor vastgoedbeleggers. Wie anticipeert, kan nu al inspelen op deze nieuwe realiteit. Eén van de manieren om dat te doen is via een zakelijke verhuurhypotheek.
Werkelijk rendement: kansen én risico’s
De huidige box 3-regeling werkt met een forfaitair rendement, dat tot 2028 nog verder stijgt. Dit heeft voor veel beleggers geleid tot hogere lasten, ongeacht het werkelijke resultaat van hun investeringen. Vanaf 2027 wordt overgestapt naar belastingheffing op basis van werkelijk rendement. Dat lijkt eerlijker, maar brengt ook meer administratie, controles en onzekerheid met zich mee.
Voor vastgoedbeleggers betekent dit: inzicht en onderbouwing worden cruciaal. Niet alleen van huurinkomsten, maar ook van onderhoudskosten, financieringslasten en leegstand. Met een heldere financieringsstructuur, zoals een zakelijke verhuurhypotheek, kunnen beleggers beter grip houden op hun rendement en cashflow.
Voordelen van financieren in plaats van kopen met eigen vermogen
Een veelgemaakte fout is dat beleggers vastgoed aankopen met uitsluitend eigen vermogen, in de hoop belastingdruk te beperken. Echter, in het nieuwe stelsel kan dit averechts werken: zonder financieringslasten is er geen renteaftrek en valt het rendement al snel hoog uit. Door gebruik te maken van externe financiering, zoals een zakelijke verhuurhypotheek, kunnen rente- en financieringskosten als lasten worden verantwoord, wat het netto rendement verlaagt en daarmee ook de belastingdruk.
Bovendien zorgt het voor behoud van liquiditeit, wat essentieel is in tijden van fiscale of economische onzekerheid.
Flexibel financieren met toekomstgericht rendement
Een zakelijke verhuurhypotheek biedt niet alleen financiering op basis van de waarde van het pand, maar ook ruimte voor vastgoedtransformaties of verbouwingen. Dit maakt het mogelijk om bestaande panden te verduurzamen of op te waarderen, wat het directe en toekomstige rendement positief beïnvloedt.
Ook biedt deze financieringsvorm ruimte om na oplevering over te stappen op gunstigere voorwaarden, zodat de exploitatiekosten dalen en de verhuur rendabeler wordt. Een belangrijk punt in de fiscale beoordeling van werkelijk rendement.
Vooruitkijken is essentieel
Wie pas in 2027 actie onderneemt, is te laat. De voorbereiding op het nieuwe box 3-stelsel begint nu. Een herbeoordeling van de financieringsstructuur en het spreiden van risico’s zijn daarbij cruciaal. Met een zakelijke verhuurhypotheek kunnen beleggers hun vastgoedportefeuille toekomstbestendig maken, met behoud van rendement en fiscale optimalisatie.